Шахський палац - одна з неповторних величних споруд, що збереглися до наших днів майже в первозданному вигляді. У будівлі в стилі англійської готики проживав перський шах М .Алі разом зі своїм гаремом. Одесити кажуть, що коли шахові набридала чергова з його дружин, він «викидав» її прямо з вікон першого поверху на потіху проходящим повз роззявам.
У цій будівлі ще в 19 столітті була влаштована система кондиціонування.